Хеџ-фондовите во јули забележале најлошо месечно заостанување зад индексот S&P 500 во повеќе од две децении, покажуваат податоците на Goldman Sachs, во период кога ослабе силниот берзански моментум поврзан со компаниите од областа на вештачката интелигенција.
Според стратезите на Goldman Sachs, листата „Hedge Fund VIP“, која ги опфаќа најпопуларните долги позиции на хеџ-фондовите, во јули го имала најлошиот едномесечен резултат во однос на S&P 500 во повеќе од 20 години следење на податоците.
Во истиот период е забележано и едно од најголемите намалувања на вкупната изложеност на хеџ-фондовите во последната деценија. Фондовите ги намалиле позициите во повеќе компании поврзани со вештачката интелигенција, меѓу кои производители на полупроводници и дел од најголемите технолошки компании.
Goldman наведува дека хеџ-фондовите почнале да ги диверзифицираат своите портфолија подалеку од акциите поврзани со вештачката интелигенција, откако во претходниот квартал нивната изложеност кон овој сектор била исклучително висока, а промените во портфолијата биле најинтензивни од 2021 година.
Во вториот квартал фондовите оствариле силни добивки благодарение на растот на популарните технолошки и AI-компании. Технологијата тогаш сочинувала 14 од 20-те компании со најголем раст на популарноста меѓу хеџ-фондовите.
Иако бруто и нето задолжувањето, како и изложеноста кон вештачката интелигенција, се намалиле во однос на највисоките нивоа од вториот квартал, Goldman Sachs посочува дека тие и натаму се над долгорочниот просек.
И покрај нестабилноста на пазарот, американските long/short хеџ-фондови до средината на август оствариле принос од околу 10 проценти.